Exelmans Restructuring | Experts en Restructuration et Retournement d'Entreprises

Restructuration et Retournement d'Entreprise

Solutions complètes pour transformer les difficultés en opportunités

Face aux crises : absorber, stabiliser, rebondir

Les crises économiques laissent souvent des traces profondes dans l'économie. Elles peuvent prendre une dimension systémique, touchant de nombreux secteurs avec des intensités variables.

Face à ces situations, il faut absorber le choc, stabiliser la performance de l'entreprise, puis préparer le rebond. Ce processus peut s'étendre sur plusieurs années.

À chacune de ces phases est associée une problématique spécifique de trésorerie. Il faut recourir à des outils de suivi adaptés. Ils sont pérennes et nous les utilisons depuis plus de quinze ans.

Diagnostic rapide et précis

Solutions sur mesure

Accompagnement de proximité

Résultats mesurables

Processus de restructuration d'entreprise chez Exelmans Restructuring

Pourquoi Engager une Restructuration ?

Les signes qui indiquent qu'une restructuration est nécessaire

Difficultés Financières

Baisse continue du chiffre d'affaires
Tensions de trésorerie récurrentes
Endettement croissant
Pertes d'exploitation persistantes

Problèmes Opérationnels

Baisse de productivité
Difficultés d'approvisionnement
Obsolescence des équipements
Processus inefficaces

Enjeux Organisationnels

Structure inadaptée à la taille
Conflits internes récurrents
Turnover élevé
Difficultés de recrutement

Défis Stratégiques

Perte de parts de marché
Concurrence accrue
Évolution technologique rapide
Changements réglementaires

Votre entreprise présente-t-elle ces signes ?

N'attendez pas que la situation s'aggrave. Contactez les experts d'Exelmans Restructuring pour un diagnostic confidentiel et sans engagement.

Nous contacter

Nos Services de Restructuration

Des solutions adaptées à chaque phase de difficulté

Revue Indépendante de Business Plan (IBR)

Notre expertise en revue indépendante de business plan permet de sécuriser les créanciers de l'entreprise et d'établir un dialogue efficace entre la société et ses partenaires.

Présentation de l'historique, des hypothèses de restructuration et de leur financement
Recherche d'une présentation objective de la situation
Revue critique des hypothèses de budget, de BP et de plan de financement
Stress du BP pour encadrer le champ des possibles
Assistance à la mise en forme des hypothèses de l'entreprise

Pour en savoir plus sur nos méthodes d'évaluation financière, consultez Exelmans Valuation, notre cabinet spécialisé en valorisation d'entreprises.

Revue indépendante de business plan par Exelmans Restructuring

Assistance à la Levée et au Suivi de Nouveaux Financements

Notre approche d'assistance financière vise à assurer la continuité d'activité de votre entreprise en sécurisant les financements nécessaires.

Recherche, mise en place et suivi des financements court terme
Préparation de dossiers en vue de l'obtention de moratoires fiscaux, sociaux et bancaires
Élaboration des éléments financiers en support de la recherche de nouveaux financements
Dans le cas d'un spin-off de groupe, travail sur la substitution des financements
Optimisation du BFR et gestion des délais de règlement
Mise en place de Factor

Pour une approche globale de votre situation financière, découvrez les services d'Exelmans, notre cabinet d'expertise comptable et d'audit.

Assistance financière par Exelmans Restructuring

Gestion de la Comptabilité et de la Trésorerie

Notre expertise en gestion de trésorerie permet de piloter efficacement votre entreprise aujourd'hui et demain, avec des outils adaptés à votre situation.

Direction financière intérimaire avec développement d'outils adaptés
Formation et transmission aux équipes sur place
Suivi de trésorerie / Cash Assistance en fin de journée
Mise en place de reporting et suivi de KPI's
Suivi mensuel d'activité en lien avec le budget
Suivi de trésorerie à 1, 3 et 6 mois et prévision sur 12 mois et au-delà

Pour un accompagnement personnalisé par un expert financier reconnu, consultez le site de Stéphane Dahan, associé fondateur d'Exelmans Restructuring.

Gestion de trésorerie par Exelmans Restructuring

Assistance dans la Réorganisation des Activités

Notre expertise en réorganisation d'activités vous guide à travers les processus de cession, filialisation ou cessation d'activité pour optimiser votre structure.

Vendor assistance dans le cadre de cession d'activités non core business
Détermination des besoins de financement liés à la restructuration et au retournement
Assistance à la rédaction de la note économique d'un PSE
Préparation de Q&A avec les repreneurs éventuels et institutions représentatives du personnel

Pour approfondir les aspects de due diligence liés à vos projets de réorganisation, découvrez Exelmans Due Diligence, notre cabinet spécialisé en audit d'acquisition.

Réorganisation d'activités par Exelmans Restructuring

Études d'Opportunités d'Acquisitions de Cibles

Notre expertise en acquisitions de cibles vous permet d'identifier et d'évaluer des opportunités d'acquisition d'entreprises en difficulté, in bonis ou en plan de cession.

Analyse de la documentation du projet présentée aux différentes parties prenantes
Détermination du besoin de cash global lié à la reprise
Due diligences en environnement distress à la demande des fonds comme des Corporate
Analyse de la rentabilité normative post-restructuration
Travail de détails sur les ajustements de dette nette
Assistance dans les négociations sur le prix

Acquisitions de cibles par Exelmans Restructuring

Notre Méthodologie de Restructuration

Une approche éprouvée pour transformer votre entreprise

1

Absorber le Choc

Première phase critique où nous mettons en place des mesures d'urgence pour stabiliser la situation financière et opérationnelle de l'entreprise.

Diagnostic rapide de la situation
Sécurisation de la trésorerie
Identification des mesures d'urgence

2

Stabiliser la Performance

Phase de consolidation où nous mettons en œuvre des actions structurelles pour rétablir l'équilibre opérationnel et financier.

Optimisation des processus opérationnels
Restructuration de la dette
Mise en place d'outils de pilotage

3

Préparer le Rebond

Phase stratégique où nous définissons et mettons en œuvre les leviers de croissance pour assurer un développement durable.

Redéfinition du modèle économique
Identification de nouvelles opportunités
Mise en place d'une stratégie de croissance

4

Accompagner la Transformation

Phase d'ancrage où nous assurons la pérennité des changements et préparons l'entreprise à une croissance durable.

Consolidation des acquis
Développement des compétences internes
Mise en place d'une gouvernance adaptée

Notre Expertise Sectorielle

Une diversité d'intervention dans de nombreux secteurs d'activité

Aéronautique

Chimie

Logistique

Énergie

Santé

Télécommunication

Hôtel et Restauration

Technologies

Médias et Loisirs

Construction

Retail

Environnement

Un cabinet "One stop shop" et indépendant

Autour de 2 associés fondateurs et 5 directeurs associés, une cinquantaine de collaborateurs au total regroupent l'ensemble des compétences pour accompagner les entreprises et les fonds d'investissement dans leurs problématiques de gestion ou d'investissement.

Membres de l'ARE et de l'IFPPC, nous travaillons en continu nos pratiques en matière de restructuring. Nous évoluons au sein de cet écosystème afin de vous apporter la meilleure garantie de signature et d'efficacité.

Notre Équipe d'Experts

Des professionnels expérimentés pour vous accompagner

Eric Guedj

Associé fondateur

Associé fondateur du cabinet, ISG, DES de Fiscalité et DU d'Expertise Judiciaire – Expert-comptable et Commissaire aux Comptes. Eric travaille sur les entreprises en difficulté depuis la création d'Exelmans; il est membre de l'ARE qui compte 240 spécialistes du Retournement d'entreprise.

eguedj@exelmans.com +33 6 24 47 77 77

Stéphane Dahan

Managing Partner

Associé fondateur du cabinet, Master Finance - Deloitte et Transaction services chez PwC. Expert-Comptable et ancien Vice-Président de la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Paris. Il évolue dans le domaine des transactions depuis plus de vingt ans.

sdahan@exelmans.com +33 6 15 04 83 66

Grégoire Thiebaut

Associé

Directeur du département Advisory, il est spécialiste des prévisions de trésorerie et de l'accompagnement des entreprises en difficulté depuis son arrivée chez Exelmans en 2006. Expert-Comptable, il est membre de l'IFPPC.

gthiebaut@exelmans.com +33 6 86 51 04 89

Manuel Manas

Associé

Directeur du département Transaction Services du cabinet, Après un parcours d'auditeur de quatre ans chez KPMG, il a rejoint Exelmans en 2010. Depuis, il a coordonné plusieurs centaines missions de due diligences à l'achat comme à la vente.

mmanas@exelmans.com +33 6 44 16 20 18

Nos valeurs

Rapidité

Nous sommes capables de répondre à une problématique dans des délais très courts.

Séniorité

L'expérience de nos équipes nous permet d'avoir un haut niveau de qualité.

Clarté

Nos rapports donnent une information limpide et fiable.

Flexibilité

Nous savons nous adapter aux contraintes de nos clients et aux imprévus.

Humanité

Nous savons accompagner nos partenaires dans les phases difficiles qu'ils peuvent rencontrer et les soutenir.

Nos Produits

Des solutions spécifiques pour répondre à vos besoins

Suivi de Gestion

Lors des phases de suivi d'accord amiable ou d'accompagnement de procédure collective, nous réalisons une actualisation de l'information financière.

Comparaison du résultat réalisé au budget
Actualisation du budget d'exploitation et de trésorerie
Bilan adapté à la situation
Base pour la rédaction du plan de redressement

Budget: Coût du diagnostic auquel il faut ajouter 3K€ pour chaque actualisation

Due Diligence Distress

Dans un contexte économique incertain, les transactions doivent intégrer une analyse approfondie de la résilience des entreprises. Les due diligences financières portent systématiquement un regard sur la capacité des entreprises à surmonter les crises.

Qualité du management en période de crise
Capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes
Besoin de cash-in comme paramètre fondamental
Robustesse du business model et résilience de l'Ebitda

Budget: à partir de 10K€

Independent Business Review (IBR)

Lorsqu'une négociation est ouverte avec les créanciers, souvent sous l'égide d'un mandataire ad-hoc ou d'un conciliateur, une information financière objective et indépendante est une nécessité.

Analyse du business model et des KPIs
Origines des difficultés et impacts sur le fonctionnement
Analyse des plans d'actions et mesures de restructuration
Validation du budget d'exploitation et de trésorerie

Budget: à partir de 15K€

Demande de Financement d'Urgence

Dans un contexte de crise, des entreprises qui étaient en bonne santé peuvent être confrontées à une rupture soudaine de leur activité et de leurs recettes. Les aides disponibles permettent de réduire les coûts, mais cela n'est souvent pas suffisant.

Présentation de la situation de l'entreprise à la date la plus récente
Budget exploitation et trésorerie d'origine
Impacts de la crise sur ces derniers
Justification claire de la demande

Budget: à partir de 3K€

Rapport d'Expertise sur la Date de Cessation des Paiements

Il arrive que des litiges naissent autour des difficultés d'entreprises. Ces litiges peuvent avoir des conséquences majeures pour la responsabilité du dirigeant ou de l'actionnaire.

Détermination claire des actifs disponibles et des passifs exigibles
Analyse des opérations litigieuses
Calcul au jour près de la survenue de la dernière cessation des paiements
Rapport indépendant pour les procédures judiciaires

Budget: à partir de 10K€

Questions Fréquentes sur la Restructuration

Tout ce que vous devez savoir sur le processus de restructuration

Quand faut-il envisager une restructuration d'entreprise ?

Une restructuration doit être envisagée dès l'apparition des premiers signes de difficulté : baisse continue du chiffre d'affaires, tensions de trésorerie récurrentes, pertes d'exploitation, difficultés à honorer les échéances... Plus la démarche est initiée tôt, plus les chances de succès sont élevées et les options nombreuses.

Quelle est la différence entre restructuration et procédure collective ?

La restructuration est un processus global qui peut être mené de manière amiable ou dans le cadre de procédures judiciaires. Les procédures collectives (sauvegarde, redressement, liquidation) sont des cadres juridiques spécifiques qui offrent une protection légale à l'entreprise en difficulté. La restructuration peut donc intervenir en amont ou dans le cadre de ces procédures.

Combien de temps dure un processus de restructuration ?

La durée d'un processus de restructuration varie considérablement selon la taille de l'entreprise, la complexité de sa situation et l'ampleur des difficultés. Une restructuration financière peut prendre de 3 à 6 mois, tandis qu'une transformation complète peut s'étendre sur 12 à 24 mois. L'accompagnement d'Exelmans Restructuring s'adapte à chaque situation pour obtenir des résultats rapides tout en assurant une transformation durable.

Comment se déroule la première étape d'une mission de restructuration ?

La première étape consiste en un diagnostic approfondi de la situation de l'entreprise. Nos experts analysent les données financières, opérationnelles et stratégiques pour identifier les causes profondes des difficultés. Ce diagnostic, généralement réalisé en 2 à 4 semaines, permet d'élaborer un plan d'action adapté et de définir les mesures d'urgence à mettre en œuvre.

Quels sont les coûts d'une restructuration d'entreprise ?

Les coûts d'une restructuration varient en fonction de la taille de l'entreprise, de la complexité de sa situation et de l'étendue de l'accompagnement nécessaire. Chez Exelmans Restructuring, nous proposons des honoraires transparents, souvent avec une part fixe et une part variable liée à l'atteinte des objectifs. Nous veillons à ce que le retour sur investissement soit rapide et significatif pour nos clients.